Ликвидность – это способность компании быстро и без потерь конвертировать активы в наличные средства. Ликвидность является одним из важных показателей финансовой устойчивости компании, так как она определяет, насколько легко компания может выполнить свои финансовые обязательства.
Основные причины, по которым ликвидность является важным фактором при оценке компании, включают:
- Способность компании выполнять свои финансовые обязательства вовремя и без потерь.
- Успешное привлечение инвестиций и кредитов.
- Стабильность компании на рынке.
- Снижение риска инвесторов.
Какие коэффициенты ликвидности существуют?
Существует несколько коэффициентов ликвидности, включая:
- Коэффициент текущей ликвидности (current ratio) – это соотношение текущих активов компании к текущим обязательствам. Формула: текущие активы / текущие обязательства.
- Коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio) – это соотношение ликвидных активов компании (денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность и ценные бумаги и т.д.) к текущим обязательствам. Формула: ликвидные активы / текущие обязательства.
- Коэффициент абсолютной ликвидности (absolute liquidity ratio) – это соотношение денежных средств и наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам. Формула: (наличные средства + наиболее ликвидные активы) / текущие обязательства.
- Коэффициент обеспеченности текущих активов (cash coverage ratio) – это соотношение наличных средств и эквивалентов к текущим обязательствам. Формула: (наличные средства + эквиваленты) / текущие обязательства.
Как правило, чем выше значение коэффициента, тем лучше оцениваемая ликвидность компании.
Какие существуют проблемы в расчете балансовых показателей ликвидности?
Одной из проблем использования исторических факторов в оценке ликвидности является то, что исторические показатели не всегда показательны. Например, если компания обладала большим запасом денежных средств в прошлом, это не гарантирует, что она будет иметь высокую ликвидность в настоящее время. Кроме того, исторические данные могут быть ограничены и не отражать текущую ситуацию на рынке, особенно если произошли значительные изменения в экономике или индустрии.
Вместо этого, при оценке ликвидности компании необходимо учитывать широкий спектр факторов, включая текущие рыночные условия, потенциальные риски и тенденции на рынке, доступность банковского финансирования.
Однако при использовании коэффициентов ликвидности необходимо учитывать и другие факторы, такие как степень зависимости компании от заемных средств и объем денежных средств на балансе Компании.
Выводы
Итак, в заключении, можно сказать, что ликвидность компании является важным показателем ее финансового здоровья. Она показывает, насколько быстро компания может превратить свои активы в наличные деньги, чтобы покрыть текущие обязательства. Коэффициенты ликвидности предоставляют инвесторам и кредиторам информацию о состоянии финансов компании, а также о ее способности выполнять свои финансовые обязательства вовремя.
При выборе инвестиционной стратегии или принятии решения о кредитовании компании, необходимо учитывать показатели ликвидности, используя соответствующие коэффициенты. Кроме того, необходимо анализировать другие финансовые показатели и контекст, в котором функционирует компания.
