Кредитный риск, понятие, определение

Кредитный риск — это риск невозврата кредита или долга, который появляется у банка или другой финансовой организации при предоставлении займа или кредитной линии клиенту. Этот риск возникает, так как существует вероятность, что заемщик не выплатит проценты по кредиту, не вернет тело займа вовремя или вовсе не вернет его.

Как оценивают кредитный риск

При предоставлении кредита банк прежде всего оценивает кредитный риск заемщика. Для этого используются различные методы, такие как скоринг, анализ кредитного рейтинга, финансового состояния заемщика, справок от предыдущих кредиторов, анализ кредитной истории и другие. Оценка кредитного риска позволяет банку принять решение о том, предоставлять ли кредит заемщику и какие условия кредита должны быть установлены.

Однако даже при грамотной оценке кредитного риска никто не может гарантировать, что заемщик будет в состоянии вернуть займ. В случае невозврата банк может потерять деньги и столкнуться с финансовыми проблемами. Поэтому банки и другие финансовые организации предпринимают ряд мер для минимизации и контроля кредитного риска.

Способы контроля и управления кредитным риском

• Оценка кредитного рейтинга заемщика: кредитный рейтинг является одним из ключевых факторов оценки кредитного риска. Чем выше кредитный рейтинг заемщика, тем меньше риск, что он не вернет долг (допустит дефолт).
• Кредитный скоринг. Эта система оценки кредитного риска позволяет определить вероятность того, что заемщик не вернет кредит.
• Залог — один из способов уменьшения кредитного риска. Это может быть недвижимость, автомобиль или другое имущество, которое будет конфисковано, если заемщик не сможет выполнить свои обязательства.
• Страхование: приобретение страховки кредитного риска для защиты от потенциальных убытков при невозврате долга. Эти страховки могут покрывать как отдельные кредиты, так и портфели кредитов.
• Диверсификация портфеля: банки и другие финансовые организации предоставляют кредиты различным заемщикам в различных отраслях экономики, чтобы снизить риск потерь в случае дефолта одного или нескольких заемщиков.
• Мониторинг заемщиков: финансовые организации следят за операциями заемщиков, чтобы оперативно реагировать на изменения в их финансовом положении и принимать соответствующие меры.

Какие метрики используются для оценки кредитного риска эмитента:

1. Кредитный рейтинг. Кредитные рейтинговые агентства (например, АКРА, Эксперт РА) присваивают эмитентам кредитные рейтинги, основанные на кредитном качестве компании, и оценивают способность компании погашать свои долговые обязательства. Рейтинги охватывают широкий диапазон от инвестиционного (низкий кредитный риск) до спекулятивного уровня (высокий кредитный риск).
2. Финансовые показатели:
   1. Коэффициент долга к капиталу (Debt-to-Equity Ratio) показывает структуру капитала компании и ее зависимость от заимствований.
   2. Коэффициент долга к EBITDA (Debt/EBITDA) оценивает возможность компании покрыть долг за счет средств от своей основной операционной деятельности.
   3. Коэффициент покрытия процентов (Interest Coverage Ratio: EBIT/Interest, EBITDA/Interest) измеряет способность компании генерировать достаточный доход для покрытия процентных платежей по долгу.
   4. Коэффициенты и анализ ликвидности компании.
3. Качество корпоративного управления: надежное и прозрачное корпоративное управление уменьшает кредитный риск эмитента, так как показывает ответственность руководства и снижает вероятность неправильного использования средств.
4. Отраслевые и экономические факторы: отраслевые тенденции и общая экономическая ситуация могут также влиять на кредитный риск эмитента.

Метрики оценки кредитного риска физических лиц

1. Кредитный скоринг. Это числовое выражение кредитного риска заемщика, основанное на анализе его кредитной истории и совокупности количественных факторов. FICO и VantageScore — две наиболее известные модели кредитного скоринга в Америке, в России банки используют собственные скоринговые модели.
2. Коэффициент долга к доходу (Debt-to-Income Ratio, DTI). Этот коэффициент показывает отношение общего ежемесячного платежа заемщика к его общему ежемесячному доходу. Значение DTI помогает кредиторам определить, насколько заемщик способен покрывать свои долговые обязательства.
3. Коэффициент обеспечения (Loan-to-Value Ratio, LTV). Это отношение размера кредита к стоимости обеспечения (обычно недвижимости). LTV является ключевой метрикой для оценки риска, связанного с ипотечными кредитами.
4. Залоговое покрытие (Collateral Coverage Ratio). Показывает отношение стоимости залога к объему кредита. Высокое покрытие указывает на то, что заемщик предоставил достаточное обеспечение для покрытия потенциальных потерь кредитора в случае дефолта.
5. Платежная история. Анализ платежной истории заемщика, включая своевременность платежей и наличие просрочек.
6. Стаж работы и стабильность дохода. Длительный стаж и стабильный доход свидетельствуют о способности заемщика обслуживать свои обязательства.

Дефолт и кредитный риск

Это два тесно связанных понятия в мире финансов. Дефолт означает невыполнение заемщиком своих обязательств по выплате кредита или процентов по нему, то есть является следствием высокого кредитного риска. Он может произойти в результате дефицита ликвидности, банкротства заемщика или других факторов, которые могут препятствовать возврату кредита.

Заключение

Кредитный риск является важным показателем, который должны учитывать все финансовые организации при предоставлении кредитов и займов. Банки и другие кредиторы принимают различные меры для управления кредитными рисками, включая оценку кредитного рейтинга, кредитный скоринг, требование залога и использование кредитных договоров и страхования. Однако никакие меры не могут полностью исключить данный риск, поэтому важно тщательно его оценивать и принимать соответствующие меры для снижения потенциальных убытков.